電信運營商在上游有很多供應商，下游有代理商和大量用戶，掌握了可觀的數(shù)據(jù)資源，而且電信行業(yè)現(xiàn)金流很不錯，做金融業(yè)務有不少優(yōu)勢。正因為如此，越來越多的國內(nèi)外運營商看上了金融這塊蛋糕。然而從總體上看，運營商系的知名新金融公司并不多，影響力不大。背后是什么原因？
國外運營商拓展保險、支付等業(yè)務
本周有消息稱，英國兩家知名運營商沃達豐和O2都在進入保險領域。沃達豐與寶馬、雅馬哈等摩托車廠商達成了合作協(xié)議，為他們提供摩托車上的車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)和設備，基于設備為客戶提供UBI車險服務。
O2則已經(jīng)推出了保險產(chǎn)品O2 Drive，成為了英國首家提供車險服務的電信運營商。在用戶車上安裝小型傳感器，基于傳感器數(shù)據(jù)為O2 Drive產(chǎn)品提供支持。此外O2還專門推出了硬件產(chǎn)品"車聯(lián)網(wǎng)盒子"，用以記錄司機的駕駛行為，擁有良好駕駛行為記錄的司機將能獲得保費優(yōu)惠。
電信運營商做保險業(yè)務有獨特優(yōu)勢。大量移動設備被用戶使用，產(chǎn)生大量價值很高的數(shù)據(jù)，如設備信息、位置信息、信息消費等，對于判斷用戶信用狀況有幫助。此外，國內(nèi)外運營商都在布局車聯(lián)網(wǎng)領域，聯(lián)網(wǎng)汽車數(shù)量不斷增長，在車輛信息以及司機的駕駛習慣等方面會積累越來越多的數(shù)據(jù)，基于數(shù)據(jù)可以提供為車險提供更精準的定價。這是傳統(tǒng)保險企業(yè)所難以提供的。
除了保險，電信運營商的另一強項是移動支付。手機作為使用最廣、頻度最高的移動設備，做支付有天然優(yōu)勢。國外電信運營商也有這方面嘗試。沃達豐的移動支付產(chǎn)品為"沃達豐錢包"，支持NFC支付。此外沃達豐在印度、南非等新興國家以及歐洲等地推廣名為M-Pesa的移動支付業(yè)務，可以通過手機短消息進行支付、轉帳等業(yè)務。O2則與商超品牌特易購（TESCO）合作推出了Tesco Mobile。
在美國，三大運營商Verizon、AT&T、T-Mobile都在做NFC支付方面的推廣。在日本，NTT DOCOMO、KDDI等運營商也早已探索移動支付業(yè)務。
總體而言，國外運營商的金融業(yè)務重點在支付領域，保險算是新方向，走的路子基本上是借助場景和數(shù)據(jù)來拓展。
相比之下，國內(nèi)三大運營商對于金融的布局范圍更廣泛，套路也更多。
中國移動投資了不少金融機構。2010年，中國移動398億認購浦發(fā)銀行20%股份；2015年中國移動作為"基石投資者"，出資3.875億港幣參與了中金公司香港IPO項目，持股1.7%；2016年，中國移動與招融投資、航信股份等聯(lián)合發(fā)起設立招商局仁和財產(chǎn)保險股份有限公司，其中，出資10億元認購仁和財險20%股權，出資10億元認購仁和壽險20%股權。中移動還設立了財務公司，以及投資公司"中移資本控股"和"中移投資控股"，統(tǒng)籌集團和上市公司層面的投資業(yè)務。
這樣，中移動在銀行、證券、保險領域都有了布局，且領域偏傳統(tǒng)金融，都是參股或戰(zhàn)略投資，并不參與日常運營。
互聯(lián)網(wǎng)金融領域，移動與浦發(fā)合作，推出 "和金融"服務體系，面向中國移動上下游企業(yè)客戶提供"和利貸"網(wǎng)絡貸款業(yè)務，面向中國移動的個人客戶提供"和理財"網(wǎng)絡金融服務等。支付方面，中移動通過中移電子商務有限公司獲得互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，并推出了"和包"業(yè)務，為客戶提供線上話費流量充值、線下手機刷公交地鐵、其他生活繳費、付款收款等支付服務。數(shù)據(jù)顯示，2015年，用戶規(guī)模超過1.5億戶，交易總額突破6000億元。
與移動一樣，聯(lián)通也成立了自己的財務公司，辦理成員單位之間的轉賬結算、擔保、保險代理、委托貸款、票據(jù)承兌貼現(xiàn)等業(yè)務，并且成立了聯(lián)通創(chuàng)投，投資互聯(lián)網(wǎng)方向和電信增值業(yè)務方向的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。
貸款業(yè)務方面，聯(lián)通通過聯(lián)合入股的形式與招商銀行(600036,股吧)合資組建了招聯(lián)消費金融公司，成為國內(nèi)持牌消費金融公司。資料顯示，目前已實現(xiàn)盈利，注冊用戶接近兩千萬，授信客戶600萬；截至2016年10月末累計放款450億。此外，在2015年8月，聯(lián)通與中國銀行(601988,股吧)合作，基于聯(lián)通 "沃易購"平臺，向聯(lián)通注冊代理商推出"沃金融"服務，即供應鏈金融服務。聯(lián)通代理商通過沃易購的訂單可向中行提出融資申請；
理財領域，聯(lián)通與其他公司合作推出了"沃百富"，銷售基金、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品，官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示累計投資額為95.65億；
支付方面，中國聯(lián)通通過聯(lián)通支付有限公司獲得支付牌照，推了"沃支付"業(yè)務。
中國電信將旗下互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務打包形成了"甜橙金融"品牌，具有第三方支付及基金支付結算資質(zhì)，具體業(yè)務包括第三方支付業(yè)務翼支付、征信業(yè)務甜橙信用、消費金融業(yè)務橙分期與甜橙白條、小額信用貸款業(yè)務甜橙小貸、理財業(yè)務甜橙理財及交費易等。中國電信通過天翼電子商務有限公司獲得支付牌照，截止2015年10月用戶超過1.7億人次。
投資方面，電信成立了天翼創(chuàng)投，在移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)和電子商務等進行投資孵化。
中外對比看，中國電信運營商對于金融的探索更加多元化，在支付、網(wǎng)絡理財、信貸等領域都有嘗試，這與國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)的成熟以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的推動不無關系。不論是移動互聯(lián)網(wǎng)還是互聯(lián)網(wǎng)金融，中國都處在比較領先的位置，創(chuàng)業(yè)案例層出不窮，大大小小的企業(yè)都想通過金融增加一種變現(xiàn)方式。另外，傳統(tǒng)金融體系留下了很多未被滿足的金融需求。在這樣的環(huán)境下，擁有支付場景和數(shù)據(jù)資源的電信運營商自然也不想錯過這個機會。支付、理財、借貸、消費金融等模式都被運營商來嘗試。
國內(nèi)運營商普遍在保險領域布局較晚，三大運營商都很重視車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，但車險相關業(yè)務都還未涉獵。中移動參與設立了仁和保險，但目前還未開業(yè)。
國外運營商普遍在支付領域有很多探索，在其他領域著力并不多。一些運營商開始進軍保險領域，算是比較新的嘗試，不過在對個人信息尤其是隱私信息保護極其嚴苛的歐美，想要通過收集、分析數(shù)據(jù)來改進保險產(chǎn)品變革保險行業(yè)，并非易事，要過的坎還有不少。
三大運營商對比來看，中國移動財力最為雄厚，投入大量真金白銀參股了銀行、保險、證券機構，相比之下聯(lián)通和電信都沒有入股傳統(tǒng)金融機構，只有一些戰(zhàn)略合作。中國移動的對外投資也取得了一定效果，跟浦發(fā)已經(jīng)開始顯現(xiàn)協(xié)同效應。 "和金融"業(yè)務都是與浦發(fā)合作推出。不過可能是由于"國企+銀行"的背景，風格都相對保守，目前業(yè)務規(guī)模不算大。在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，移動的成績不太亮眼。
聯(lián)通對于傳統(tǒng)金融業(yè)著力不多，更多是在新金融領域撒網(wǎng)。與招行合資組建消費金融公司是一筆比較成功的布局，其他方面目前有影響力的產(chǎn)品還不多。支付、理財方面競爭非常激烈，聯(lián)通在產(chǎn)品、流量等方面沒有明顯的優(yōu)勢。
中國電信在傳統(tǒng)金融方面布局很少，不過在在互聯(lián)網(wǎng)金融領域邁的步子最大，基本上目前互金市場上比較通行的模式，如支付、征信、分期、白條、小貸、理財?shù)葮I(yè)務，甜橙金融都有嘗試。打法也向民營互金公司靠攏，如翼支付的補貼、與眾安保險在用戶與數(shù)據(jù)方面的合作等等，逐漸形成更貼近市場的運營套路。但甜橙金融要在新金融領域做大，面臨的難題不少，包括國企內(nèi)部如何構建與民企相匹敵的激勵機制、如何形成技術與產(chǎn)品方面的優(yōu)勢等。
總體而言，三家運營商都在金融領域布了不少局，都形成了自己的品牌（和金融、沃金融、甜橙金融），都有支付、理財、貸款方面的業(yè)務，不過與野蠻生長的民營互金公司相比，規(guī)模都不大。以支付領域為例，三者都取得了第三方支付牌照，都在基于充話費、民生繳費等場景拓展業(yè)務，但從規(guī)�？矗筮\營商的支付業(yè)務并未處于行業(yè)前列。
究其原因，運營商的場景、技術優(yōu)勢都不突出，國企體制也決定了很難有創(chuàng)業(yè)公司的沖勁，而鑒于金融的高風險以及央企應有的穩(wěn)健，預計運營商也不會投入更大精力在上面。在未來，風險較低的支付業(yè)務以及基金理財業(yè)務預計還會是重點，但想脫穎而出不太容易�；谧陨淼臄�(shù)據(jù)資源，逐漸形成大數(shù)據(jù)技術能力，做金融解決方案的輸出，或是運營商系金融公司的可選項。
