當真情勢比人強，竟然連英特爾也加入“政績工程”行列，宣布以 70 億美元蓋新廠，力挺川普的制造回流。臺積電會是下一個響應“美國制造”的嗎？當蘋果跟英特爾走得愈來愈近，這個可能性也愈來愈高。
2 月 8 日，英特爾執(zhí)行長科贊奇（Brian Krzanich）到白宮與美國總統(tǒng)川普會面（見上圖），隨后宣布，將在美國亞利桑那州投資超過 70 億美元蓋廠，預計 3 年后量產(chǎn) 7 納米芯片，新增 3,000 個高薪工作機會，并在亞利桑那州間接創(chuàng)造上萬個長期工作機會。
其實，早在 2012 年，當時的美國總統(tǒng)歐巴馬就曾造訪這個興建中的“42 廠”，并稱贊英特爾是“制造回流”的典范，但該建廠工程卻在兩年后踩剎車，直到現(xiàn)在才重起爐灶。
去年年中，英特爾宣布全球大裁員 1.2 萬名，這消息轟動一時，很多人還記憶猶新。為什么現(xiàn)在還能在美國擴廠、招人？
科贊奇寫給員工的信做了解答：“很多人在問，為什么是現(xiàn)在？”他寫著，因為“我們看到政府的稅與監(jiān)管政策的推動方向（有利于美國制造）�！�
他并做了政治味十足的宣示：“42 廠會確保美國半導體全球領導者的地位�！�
▲ 位在美國亞利桑那州的英特爾 42 廠，被賦予要確保美國半導體全球領導者地位的重責大任。
這句話，十足呼應美國白宮科技顧問辦公室 1 月提交給總統(tǒng)的報告──《確保美國半導體長期領導優(yōu)勢》。這份 32 頁報告的撰寫小組成員星光熠熠，包含英特爾前執(zhí)行長歐德寧（Paul Otellini）、高通董事會執(zhí)行主席雅各布（Paul Jacobs）、應用材料前董事長史賓林特（Michael Splinter）等。
該報告主要針對中國大陸大力扶持半導體業(yè)造成的威脅，希望美國政府采取因應措施。這部分與中國臺灣地區(qū)半導體業(yè)利益一致。然而，客戶一半來自美國，在美國僅有一座 8 寸小廠的臺積電，卻可能因此被臺風尾掃到。
因為該報告建議之一，“改善美國半導體制造業(yè)的商業(yè)環(huán)境�！辈糠址治鰩熣J為可能造成壓力，讓蘋果等美國大客戶要求臺積電到美國設廠，或者轉(zhuǎn)單給英特爾。
一個月前的臺積電法說，當時摩根士丹利證券分析師 Charlie Chan 曾問張忠謀，這篇白宮半導體業(yè)報告對臺積的影響？
當時，張忠謀先四兩撥千金回答，這篇報告是呈報給歐巴馬總統(tǒng)，“這篇報告的論點會不會被新任總統(tǒng)列為政策，還是未知之數(shù)。”他一派輕松地說。
現(xiàn)在看來，臺積電得當真了。
就是要 Made in USA，川普團隊支持壓制中國大陸半導體
即將接任商務部長的羅斯（Wilbur Ross），不久前在上任聽證會，回答參議員的質(zhì)詢時說，“他非常非常關切。”中國大陸快速發(fā)展的半導體產(chǎn)業(yè)。他并表示，他跟歐巴馬政府的官員討論過中國大陸半導體議題。
翌日《金融時報》的標題寫著：“川普團隊支持壓制中國大陸半導體的呼吁”。
而且，不只川普政府的保護主義傾向，可能對臺積電帶來壓力。英特爾與蘋果最近“愈走愈近”的傾向，更令業(yè)界為臺積電擔心，iPhone 的處理器代工單，會不會琵琶別抱？
蘋果跟高通鬧翻，向英特爾靠攏
主要是 iPhone 7 去年底上市之后，各家研究機構拆解發(fā)現(xiàn)，iPhone 7 竟然用了兩個版本的 4G Modem（數(shù)據(jù)芯片）──原來的高通，以及新加入的英特爾（并購自英飛凌）。而且，因為英特爾的數(shù)據(jù)芯片性能（上傳與下載資料速度可差到 50%）明顯遜于高通，不少業(yè)者直指蘋果刻意將高通數(shù)據(jù)芯片速度調(diào)慢，讓用戶感受不到兩個版本的性能差異。
為什么蘋果寧可犧牲部分產(chǎn)品性能，也要采用英特爾數(shù)據(jù)芯片。蘋果為何要對英特爾這么好？對高通這么壞？
今年 1 月，蘋果在美國法院控告高通的消息曝光，各界才恍然大悟，原來蘋果跟高通鬧翻了。
蘋果控告高通濫用壟斷地位超收專利授權金，同時還以 10 億美元的回饋金要脅蘋果在南韓公平會審理高通壟斷案做假證，遭蘋果拒絕后，高通還扣押這筆費用做為報復。高通則回應，蘋果的指控“毫無事實根據(jù)”。
然而，這個戲劇性十足，而且來自最大客戶的指控，已讓高通股價在一月間大跌 18%。
張忠謀“不排除”到美國蓋新廠
合理預期，今年底發(fā)售、預計將大改款的 iPhone 8，采用英特爾數(shù)據(jù)芯片的比例，“只會多不會少，”一位分析師指出。
這對臺積電而言，是短多長空。因為英特爾的數(shù)據(jù)芯片，延續(xù)之前英飛凌時代的傳統(tǒng)，一直由臺積電代工。而高通芯片則已轉(zhuǎn)單給三星制造。
▲ 盡管在美生產(chǎn)將有諸多缺點，當張忠謀被問到臺積電到美國蓋新廠的可能性時，仍首次說出“不排除！”
“空”的部分是，當蘋果與英特爾這對硅谷雙雄走得愈來愈近，蘋果未來將處理器交給英特爾代工的可能性也愈來愈高。
前分析師陸行之曾估算，英特爾的晶圓生產(chǎn)成本約是臺積電兩倍，主要是因為良率較差、產(chǎn)能利用率較差的原因。
然而一位美系分析師分析，盡管英特爾代工價格昂貴，但是，在川普高喊“美國制造”的勢頭下，“蘋果為了政治正確少賺點，英特爾犧牲點利潤，（轉(zhuǎn)單）不是不可能。”
難怪最近一次臺積電法說，張忠謀被問到臺積電到美國蓋新廠的可能性時，盡管仍力陳到美國生產(chǎn)的諸多缺點，但仍首次說出“不排除！”，口氣已較過去軟了許多。
