In-stat產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)鄭云總經(jīng)理接受飛象網(wǎng)采訪
時(shí)間：2008年11月25日
地點(diǎn)：In-stat產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)
訪談嘉賓：In-stat產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)鄭云總經(jīng)理
訪談背景：
最近一段時(shí)間以來(lái)，隨著金融危機(jī)的不斷蔓延，人們已經(jīng)開(kāi)始慢慢感受到金融危機(jī)的影響越來(lái)越明顯。飛象網(wǎng)也就金融危機(jī)對(duì)中國(guó)通信業(yè)的影響等問(wèn)題，采訪了著名研究機(jī)構(gòu)In-Stat公司總經(jīng)理鄭云女士。
精彩觀點(diǎn)：
* 對(duì)于未來(lái)整個(gè)電信行業(yè)，機(jī)會(huì)反而更大一些，而且在中國(guó)的大力投資下，電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還是比較樂(lè)觀的
* 對(duì)于中國(guó)整個(gè)的設(shè)備廠商而言，未來(lái)兩到三年都不用擔(dān)心金融危機(jī)的影響。
* 工信部的決策，我覺(jué)得還是主要在于平衡三大運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系
主持人：各為網(wǎng)友大家好，今天我們請(qǐng)來(lái)了In-Stat公司總經(jīng)理鄭云女士，為我們解讀這次金融危機(jī)對(duì)對(duì)通信行業(yè)的影響。
主持人：鄭總您好。
鄭云：主持人好。
主持人：這次金融危機(jī)可以說(shuō)，對(duì)通信行業(yè)的影響已經(jīng)越來(lái)越大了。我們也了解到，像摩托、北電這些大型的通信企業(yè)也紛紛開(kāi)始大幅度的裁員。我們也深刻的感受到這次金融危機(jī)對(duì)我們通信業(yè)的影響，那么從您的研究角度來(lái)看，這次的金融危機(jī)對(duì)我們通信業(yè)的影響到底有多大，這些影響主要表現(xiàn)在哪些方面？
鄭云：我們先從金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響說(shuō)起吧，因?yàn)橹袊?guó)的電信業(yè)主要還是在中國(guó)這個(gè)大市場(chǎng)里發(fā)展的，我覺(jué)得影響主要在于兩個(gè)方面。一方面是影響的長(zhǎng)度，另一方面是影響的深度。從長(zhǎng)度來(lái)將，有很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析認(rèn)為這次金融危機(jī)的影響會(huì)存在一年，但是我認(rèn)為這次金融危機(jī)將會(huì)影響兩到三年的時(shí)間，前幾天我們對(duì)了一個(gè)調(diào)研，結(jié)果有80%的到90%的人認(rèn)為會(huì)有，兩年到三年的過(guò)冬期。從過(guò)去的數(shù)據(jù)上也可以看出，過(guò)去的金融危機(jī)一般的情況下都要持續(xù)兩年到三年，所以這次的金融危機(jī)也將持續(xù)兩到三年的時(shí)間。從深度上來(lái)講，我認(rèn)為對(duì)中國(guó)影響最大的還是金融業(yè)，因?yàn)槭澜绲慕鹑诙际艿搅艘欢ǖ挠绊懰灾袊?guó)也不能幸免，其次就是制造業(yè)，包括終端的制造業(yè)也會(huì)受到一定的影響。反觀中國(guó)的電信業(yè)，我個(gè)人認(rèn)為還是機(jī)會(huì)大于挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@次中國(guó)的救市力度還是很大的，政府投入了4萬(wàn)億的救市行動(dòng)，而且在未來(lái)可能還會(huì)出現(xiàn)第二次、第三次救市。而且這次主要針對(duì)的是基礎(chǔ)設(shè)施這一部分進(jìn)行投入，其中包括農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鐵路、交通、運(yùn)輸以及3G，這些都是投入最大的救市的行業(yè)，所以對(duì)于未來(lái)整個(gè)電信行業(yè)，機(jī)會(huì)反而更大一些，而且在中國(guó)的大力投資下，電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還是比較樂(lè)觀的。
主持人：事實(shí)上我們目前還是看到了一些現(xiàn)象，像摩托,北電這些國(guó)外企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始裁員，并且經(jīng)濟(jì)狀況也不是很好。對(duì)于中興、華為跨國(guó)這些企業(yè)，他們對(duì)國(guó)外市場(chǎng)也有很大的投入，那么從目前你們了解到的情況制造業(yè)以及運(yùn)營(yíng)業(yè)是不是都遇到了一些困難？
鄭云：這些快過(guò)的企業(yè)例如諾基亞、愛(ài)立信之類的一定會(huì)受到影響的，因?yàn)檫@次金融危機(jī)主要影響的是發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，而非發(fā)展中國(guó)家，我們預(yù)測(cè)未來(lái)移動(dòng)用戶的增長(zhǎng)還會(huì)保持與以前一樣的增長(zhǎng)速度，而主要的增長(zhǎng)源還是來(lái)源于印度和中國(guó)市場(chǎng)。其次是華為和中興，我們都知道華為和中興有70%在國(guó)外市場(chǎng)只有30%在中國(guó)市場(chǎng)，但是中國(guó)強(qiáng)力發(fā)展3G對(duì)華為中興而言也是一個(gè)好的契機(jī)，而在海外市場(chǎng)，它們主要進(jìn)駐的是一些發(fā)展中國(guó)家，發(fā)達(dá)國(guó)家并不是他們主要的市場(chǎng)。所以這次金融危機(jī)對(duì)他們有一定的影響，當(dāng)不是根本性的。
主持人：現(xiàn)在主要都有這樣一些觀點(diǎn)，一個(gè)是，電信重組雖然給我們帶來(lái)了一定的機(jī)會(huì)，但是受到這場(chǎng)金融危機(jī)的影響有可能會(huì)影響中國(guó)電信業(yè)前進(jìn)的步伐，還有一種觀點(diǎn)是：目前我們應(yīng)該擴(kuò)大內(nèi)需，加大投資，來(lái)拉動(dòng)中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展，也幫助企業(yè)來(lái)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。對(duì)于這兩個(gè)觀點(diǎn)您是怎么看的？
鄭云：我比較同意第二個(gè)觀點(diǎn)，3G國(guó)家肯定會(huì)支持，而且奚國(guó)華也指出3G牌照馬上就要發(fā)放了，所以3G肯定會(huì)給中國(guó)電信業(yè)一個(gè)很大的推動(dòng)作用，目前預(yù)測(cè)呢，未來(lái)兩年，可能是運(yùn)營(yíng)商大規(guī)模建網(wǎng)和發(fā)展用戶的一個(gè)高峰期，在未來(lái)整個(gè)3G的投資應(yīng)該會(huì)達(dá)到兩萬(wàn)億，所以這個(gè)規(guī)模是相當(dāng)大的，對(duì)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)也是很大的，所以對(duì)于中國(guó)整個(gè)的設(shè)備廠商而言，未來(lái)兩到三年都不用擔(dān)心金融危機(jī)的影響。
主持人：看來(lái)您還是認(rèn)為目前的中國(guó)通信行業(yè)的局勢(shì)還是比較樂(lè)觀的。但是不久前工信部也出臺(tái)了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的十大具體措施，您是怎么看待工信部出臺(tái)的這十大具體具體措施的。從目前政府將采取什么手段，來(lái)幫助中國(guó)通信業(yè)來(lái)平穩(wěn)的度過(guò)這次危機(jī)？
主持人：工信部的決策，我覺(jué)得還是主要在于平衡三大運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，有幾個(gè)目前還沒(méi)有出臺(tái)，比如說(shuō)非對(duì)稱的攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)，WiFi手機(jī)的入網(wǎng)，CMMB手機(jī)的入網(wǎng)，這些政策層面上還是沒(méi)有落實(shí)的。從平衡三大運(yùn)營(yíng)商關(guān)系來(lái)看，目前移動(dòng)無(wú)疑利潤(rùn)率是最高的，所以從政策的角度來(lái)講，在平衡運(yùn)營(yíng)商關(guān)系的上，肯定會(huì)有一定的政策傾斜的，從而來(lái)支持電信、聯(lián)通明年的發(fā)展。
主持人：很多人認(rèn)為金融風(fēng)暴對(duì)我國(guó)有影響，但是更多確實(shí)給中國(guó)帶來(lái)的一個(gè)很好的機(jī)會(huì)，您認(rèn)為這個(gè)機(jī)會(huì)體現(xiàn)在哪里，中國(guó)通信業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)又在哪里？
鄭云：原來(lái)的預(yù)測(cè)很有意思，對(duì)4GLTE的預(yù)測(cè)最早是NTTDOCO 說(shuō)2001年的時(shí)候上，接下來(lái)是 AT&T以及英國(guó)的一些公司，如果從現(xiàn)在看，金融危機(jī)對(duì)他們的影響，他們很可能推遲4G LTE的發(fā)展，這給中國(guó)帶來(lái)機(jī)會(huì)，雖然走的不會(huì)很快。中國(guó)的3G也會(huì)給一定機(jī)會(huì)，如果4G不拖延的話，可以有一年到一年半的時(shí)間發(fā)展3G、3.5G，中國(guó)從3.5G開(kāi)始部署，從部署上比較超前，贏得了在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)機(jī)和時(shí)間點(diǎn)。
另外從產(chǎn)業(yè)方面，終端新發(fā)展的用戶不會(huì)降下來(lái)，手機(jī)的出貨量不會(huì)大幅度下降，對(duì)運(yùn)營(yíng)商來(lái)講，會(huì)朝URC方向發(fā)展，因?yàn)槎ㄖ剖謾C(jī)要壓低成本，這樣手機(jī)只有簡(jiǎn)單的功能，不會(huì)有播放、WIFI等功能，這樣ULC的市場(chǎng)份額會(huì)放大，高端機(jī)的比例會(huì)下降，在3000塊錢以上的手機(jī)市場(chǎng)份額會(huì)下降。
說(shuō)到應(yīng)用的問(wèn)題，它相對(duì)分幾塊市場(chǎng)，比如大家很關(guān)心的互聯(lián)網(wǎng)視頻，從投資來(lái)看，經(jīng)過(guò)年初的震動(dòng)，年底經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這些導(dǎo)致投資商在風(fēng)險(xiǎn)投資上在未來(lái)兩年無(wú)法獲得新一輪的投資，這導(dǎo)致他無(wú)法延續(xù)，接下來(lái)的兩到三年，會(huì)出現(xiàn)行業(yè)的兼并和收購(gòu)，會(huì)從十幾家到四五家，甚至到兩三家的情況都可能出現(xiàn)。
再一個(gè)就是游戲，對(duì)于他們來(lái)講，整個(gè)布局已經(jīng)穩(wěn)定了，而且利潤(rùn)很高，可以支持他們的發(fā)展，還有一塊是電子商務(wù)，我估計(jì)在未來(lái)幾年會(huì)有機(jī)會(huì)繁榮起來(lái)，初期會(huì)有管制的影響，但這一塊還是很看好的。
主持人：我們希望您能預(yù)測(cè)一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，比如說(shuō)是從沒(méi)有影響，到有影響，到影響很深，到走向復(fù)興這個(gè)時(shí)間大概給我們預(yù)測(cè)一下？
鄭云：現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)開(kāi)始建設(shè)，對(duì)于設(shè)備廠商是一個(gè)快樂(lè)的時(shí)期，一直會(huì)延續(xù)到明年下半年，終端廠商可能有波折，但等到運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起來(lái)，開(kāi)始放號(hào)，對(duì)他們會(huì)有推動(dòng)作用，包括集采，對(duì)移動(dòng)應(yīng)用，波動(dòng)最大的是做開(kāi)發(fā)的。
從產(chǎn)業(yè)來(lái)講，現(xiàn)金為王，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司是靠投資生存的，怎么度過(guò)這個(gè)時(shí)期，是他們要思考的問(wèn)題，最艱難的時(shí)候，可能到明年年底，今年可以用裁員的方式在明年年初的時(shí)候，如果沒(méi)有新的舉動(dòng)和措施，年底會(huì)出現(xiàn)兼并收購(gòu)，到后年年底的時(shí)候，曙光出現(xiàn)，基本上又恢復(fù)到一個(gè)正常的狀態(tài)。
主持人：我的理解是業(yè)界在走低谷，到明年年底最低潮，然后開(kāi)始走出？
鄭云：這里面有一個(gè)暗示，對(duì)于終端廠商和設(shè)備廠商來(lái)講，其實(shí)現(xiàn)在面臨的挑戰(zhàn)并不大，所以沒(méi)有大規(guī)模的裁員現(xiàn)象，只有摩托羅拉。他們實(shí)際上很看好明后年在中國(guó)的投資，只有互聯(lián)網(wǎng)公司在壓縮，或者這樣說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商和終端廠商而言是有春天的，只有互聯(lián)網(wǎng)公司在過(guò)冬。
主持人：還有一個(gè)問(wèn)題，每次這種危機(jī)帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)，也帶來(lái)機(jī)會(huì)，海外市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)是他們新的發(fā)展機(jī)會(huì)，我們提不提倡中國(guó)企業(yè)走向海外進(jìn)行一下投資或者并購(gòu)？
鄭云：這個(gè)問(wèn)題分兩個(gè)層面，應(yīng)當(dāng)說(shuō)，現(xiàn)在股票已經(jīng)是超低價(jià)值了這時(shí)是投資商喜歡的狀態(tài)，這時(shí)企業(yè)已經(jīng)回歸到理性成本階段，從和投資商的接觸來(lái)看，他們可以真正買入了，但中國(guó)到海外投資還是要比較謹(jǐn)慎的，從王建宙的發(fā)言來(lái)講，也可以看的出。因?yàn)橹袊?guó)的運(yùn)營(yíng)商做海外資本運(yùn)作還不嫻熟，需要和海外的合作。
對(duì)設(shè)備商來(lái)講，對(duì)于中興華為還是有機(jī)會(huì)的，當(dāng)然看他們的現(xiàn)金有多少。剛才說(shuō)的那種情況是風(fēng)險(xiǎn)投資，他們是機(jī)構(gòu)投資，目前現(xiàn)金是非常重要的，設(shè)備廠商也要慎重。大規(guī)模的投資我不建議，但中小企業(yè)有很好的發(fā)展平臺(tái)，有很好的技術(shù)和自己是吻合的，這種投資是可以入手的。
主持人：剛才你也談到資本市場(chǎng)，我們可以看到設(shè)備廠商的股票價(jià)值已經(jīng)很低了，這是否會(huì)影響企業(yè)的基本面？我們應(yīng)推出哪些有利的信號(hào)幫助投資者、消費(fèi)者樹(shù)立信心？
鄭云：從股市來(lái)講，大家最近十分期待1500點(diǎn)的突破，我也很期待，這個(gè)時(shí)侯大家就可以入市了。對(duì)基本面來(lái)講，電信的基本面還是很好的，沒(méi)有大規(guī)模的下滑，或者破產(chǎn)出現(xiàn)，不像金融機(jī)構(gòu)，說(shuō)不定什么時(shí)候就傳出破產(chǎn)了。只是說(shuō)大家的信心什么時(shí)候會(huì)恢復(fù)，價(jià)值什么時(shí)候能回到比較理性的價(jià)值點(diǎn)上，這個(gè)也要看大勢(shì)來(lái)走。
主持人：謝謝鄭總接受我們今天的采訪！
