三折疊手機(jī)與AI手機(jī)將于9月10日同步問世，是否能夠進(jìn)一步刺激溫和復(fù)蘇中的消費(fèi)電子市場。
華為與蘋果公司將于同日（9月10日）舉行的發(fā)布會(huì)已經(jīng)進(jìn)入最后倒計(jì)時(shí)。今年兩家巨頭將分別帶來三折疊屏手機(jī)與首款A(yù)I手機(jī)，產(chǎn)品創(chuàng)新性被高度關(guān)注。
北京時(shí)間9月10日凌晨，蘋果公司將舉辦主題為“It’s Glowtime（高光時(shí)刻）”活動(dòng)，市場預(yù)期發(fā)布會(huì)將推出最新款iPhone、AirPods和Watch。
華為的發(fā)布會(huì)定于9月10日下午14點(diǎn)30分，近日華為開啟了三折疊屏手機(jī)預(yù)訂，訂購火熱程度超出市場預(yù)期。截至發(fā)稿，華為Mate XT非凡大師的預(yù)訂通道人數(shù)已超300萬人。
余承東此前提前劇透稱，華為將推出“具有顛覆性”的新產(chǎn)品，而iPhone16是蘋果首款A(yù)I手機(jī)，各方對(duì)兩大科技巨頭同日“對(duì)決”期待值已拉滿。
對(duì)于今年以來溫和復(fù)蘇的消費(fèi)電子行業(yè)來說，迫切需要?jiǎng)?chuàng)新性產(chǎn)品帶動(dòng)消費(fèi)者的購機(jī)熱情，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司將如何受益，亦是當(dāng)前資本市場關(guān)注焦點(diǎn)。
兩大新品同日“對(duì)決”
智能手機(jī)問世十多年來，市場加速推陳出新，折疊屏市場的激烈爭奪已持續(xù)了不短時(shí)間，華為、三星、vivo之間的競爭日趨激烈。三星在折疊屏領(lǐng)域是領(lǐng)先者之一，已經(jīng)推出了多款雙折疊屏手機(jī)，如Galaxy Z Fold系列和Galaxy Z Flip系列，但尚未發(fā)布任何三折疊屏幕的智能手機(jī)。
華為三折疊屏手機(jī)一經(jīng)問世，即受到很高的關(guān)注度，目前新產(chǎn)品已經(jīng)開啟線上線下預(yù)訂，部分門店已有樣機(jī)展示。據(jù)了解，三折疊屏手機(jī)采用了內(nèi)折、外折、雙鉸鏈設(shè)計(jì)，屏幕尺寸約10英寸，支持三分屏功能。
華為三折疊新機(jī)預(yù)訂火爆帶動(dòng)了資本市場概念股。9月9日，A股柔性屏概念活躍，大富科技(8.840, 0.00, 0.00%)（300134.SZ）、華映科技(2.480, 0.00, 0.00%)（000536.SZ）漲停，蘇大維格(16.940, 0.00, 0.00%)（維權(quán)）（300331.SZ）、精研科技(33.590, 0.00, 0.00%)（300709.SZ）等股紛紛上揚(yáng)。其中，大富科技8月30日在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱，公司子公司大富方圓深耕金屬材料的研發(fā)和工藝，是H公司折疊屏系列手機(jī)轉(zhuǎn)軸核心部件的主要供應(yīng)商。
華為三折疊屏手機(jī)的推出標(biāo)志著華為在高端市場的持續(xù)創(chuàng)新，維持其在消費(fèi)電子市場的競爭力，市場關(guān)注的焦點(diǎn)在于新品能否帶動(dòng)消費(fèi)者換機(jī)熱情，鞏固公司在折疊機(jī)領(lǐng)域的頭部地位。根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC發(fā)布2024年第二季度中國折疊屏手機(jī)市場份額，該季度出貨量共257萬臺(tái)。數(shù)據(jù)顯示，第二季度，華為以41.7%的市場份額穩(wěn)居第一，vivo與榮耀分別以23.1%、20.9%的份額位居二、三位。
折疊屏手機(jī)領(lǐng)域主要以安卓系品牌為主。蘋果公司則主攻AI功能，本次發(fā)布會(huì)最受關(guān)注的iPhone16，在國內(nèi)已經(jīng)反復(fù)預(yù)熱，例如招商銀行已推出了iPhone16購機(jī)分期產(chǎn)品。
iPhone16作為蘋果首款搭載端側(cè)模型的AI手機(jī)，在外觀設(shè)計(jì)和性能配置上均實(shí)現(xiàn)突破，并為新的人工智能平臺(tái)奠定基礎(chǔ)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)iPhone16搭載的端側(cè)模型Apple Intelligence的參數(shù)量相對(duì)較小且處理的信息量有限，但有望逐步改變用戶的使用習(xí)慣。
提振消費(fèi)電子景氣度
今年以來，消費(fèi)電子終端溫和復(fù)蘇，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，上半年全球智能手機(jī)和PC的出貨量呈現(xiàn)邊際改善，分別同比增長7.1%和2.2%。
行業(yè)景氣度復(fù)蘇之際，又恰逢三季度是消費(fèi)電子行業(yè)的旺季，三折疊手機(jī)與AI手機(jī)發(fā)布，是否能帶動(dòng)消費(fèi)者購機(jī)熱情，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績規(guī)模增長？
中報(bào)顯示，消費(fèi)電子板塊上半年的營業(yè)收入增速均值為17.45%，歸母凈利潤同比增速均值為26.12%，盈利增速高于營收增速反映盈利能力修復(fù)情況較為理想，也反映收入增速仍有待提升。
“從下游應(yīng)用來看，消費(fèi)電子的復(fù)蘇力度相對(duì)溫和，沒有爆款問世，也沒有爆發(fā)式的需求增長。上半年智能手機(jī)和PC的出貨量同比增長，主要是由于此前一年半時(shí)間，行業(yè)處在降價(jià)去庫存。”某TMT行業(yè)分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說：“如果三折疊手機(jī)出貨量理想，折疊屏幕的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)將受益不少，包括折疊屏鉸鏈、組裝與檢測方法、鈦合金等相關(guān)材料應(yīng)用。另外，結(jié)合今年前八月國內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇態(tài)勢，我們對(duì)新品發(fā)布刺激投資者購買欲的持有謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度�！�
經(jīng)歷了銷售低迷期后，蘋果公司急需通過新產(chǎn)品的銷售提振財(cái)務(wù)表現(xiàn)，市場亦期盼這家科技巨頭的新產(chǎn)品能夠打開消費(fèi)電子新周期。此次發(fā)布會(huì)，蘋果公司旨在向消費(fèi)者和投資者展示在AI領(lǐng)域的進(jìn)展，同時(shí)為其核心產(chǎn)品注入新的活力。但其AI技術(shù)仍在發(fā)展中，許多關(guān)鍵功能可能要到明年才能推出。
9月9日分析師郭明錤發(fā)文上調(diào)了iPhone 16出貨規(guī)模，預(yù)估iPhone 16系列2024年出貨量自8700萬–8800萬部上調(diào)至8800萬–8900萬部，加單主要來自iPhone 16標(biāo)準(zhǔn)版。iPhone 16標(biāo)準(zhǔn)版、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro與iPhone 16 Pro Max占2024年年iPhone 16系列出貨量分別約為26%、6%、30%與38%。
郭明錤還表示，iPhone16系列8月、9月出貨分別是900萬臺(tái)和1600萬臺(tái)，結(jié)合iPhone16系列新品發(fā)布會(huì)時(shí)間推測，iPhone16首銷備貨量是1500萬-1700萬臺(tái)，預(yù)計(jì)到2024年第四季度，iPhone16系列出貨量將達(dá)到6300萬臺(tái)左右。
二級(jí)市場方面，資金對(duì)今年蘋果發(fā)布會(huì)的興趣似乎有些寡淡，按照往年慣例，隨著發(fā)布會(huì)臨近，A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的股價(jià)都會(huì)提前活躍。
不過Wind數(shù)據(jù)顯示，本月以來，消費(fèi)電子板塊個(gè)股平均下跌5.2%，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股平均下跌4%。龍頭股東山精密(20.980, 0.00, 0.00%)（002384.SZ）、歌爾股份(18.960, 0.00, 0.00%)（002241.SZ）、藍(lán)思科技(15.760, 0.00, 0.00%)（300433.SZ）9月的跌幅超過10%，立訊精密(35.890, 0.00, 0.00%)（002475.SZ）跌近9%。
